#30 Exit Strategien entwickeln – Wie Marktführer ihren erfolgreichen Ausstieg planen und maximalen Wert realisieren

Speaker1: Herzlich willkommen zu Plan Genial, dem Podcast für erfolgreiche Selbstständige.

Speaker1: Ich bin Lia von LiaSmart und heute ist wieder Mike Marx von Plan Genial bei mir. Hallo Mike.

Speaker0: Hallo Lia, schön wieder da zu sein. Heute sprechen wir über ein Thema,

Speaker0: das viele erfolgreiche Unternehmer zu spät angehen, aber entscheidend für den

Speaker0: langfristigen Erfolg ist.

Speaker1: In unserer letzten Folge haben wir über den Aufbau von Marktführerschaft gesprochen.

Speaker1: Heute gehen wir einen wichtigen Schritt weiter und schauen uns an,

Speaker1: wie Marktführer ihren erfolgreichen Ausstieg planen und dabei maximalen Wert

Speaker1: für ihr Lebenswerk realisieren.

Speaker0: Genau. Viele Selbstständige bauen erfolgreich ein Unternehmen auf,

Speaker0: werden sogar Marktführer, aber denken nie daran, wie sie eines Tages aussteigen wollen.

Speaker0: Das ist ein großer Fehler, denn

Speaker0: eine durchdachte Exit-Strategie sollte von Anfang an mitgedacht werden.

Speaker1: Das ist ein interessanter Punkt. Warum sollte ich als erfolgreicher Marktführer

Speaker1: überhaupt über einen Ausstieg nachdenken?

Speaker0: Mehrere gute Gründe. Erstens, du willst irgendwann weniger arbeiten oder dich

Speaker0: anderen Projekten widmen.

Speaker0: Zweitens, du möchtest den Wert deines Lebenswerks realisieren.

Speaker0: Drittens, unvorhergesehene Ereignisse wie Krankheit oder familiäre Umstände

Speaker0: können einen Ausstieg erzwingen.

Speaker1: Das macht Sinn.

Speaker1: Was bedeutet denn Exit-Strategie konkret?

Speaker0: Eine Exit-Strategie ist ein durchdachter Plan, wie du dein Unternehmen verlassen möchtest.

Speaker0: Ob durch Verkauf, Übergabe an Familie, Management-Buyout oder Börsengang.

Speaker0: Wichtig ist, dass du den maximalen Wert für dein Lebenswerk erzielst.

Speaker1: Wann sollte ich anfangen, über eine Exit-Strategie nachzudenken?

Speaker0: Idealerweise von Anfang an,

Speaker0: aber spätestens, wenn dein Unternehmen stabil läuft und profitabel ist.

Speaker0: Je früher du planst, desto mehr Optionen hast du und desto höher wird der erzielte Wert sein.

Speaker1: Welche verschiedenen Exit-Strategien gibt es denn?

Speaker0: Fünf Hauptstrategien. Erstens, der strategische Verkauf an einen Wettbewerber

Speaker0: oder größeren Player. 2.

Speaker0: Der Finanzinvestorverkauf an Private Equity 3.

Speaker0: Das Management-Buyout an deine eigenen Führungskräfte 4.

Speaker0: Die Familiennachfolge 5. Der Börsengang bei größeren Unternehmen Lass.

Speaker1: Uns diese Optionen einzeln durchgehen. Was ist ein strategischer Verkauf?

Speaker0: Beim strategischen Verkauf kauft ein Unternehmen aus deiner Branche oder einer

Speaker0: verwandten Branche dein Unternehmen.

Speaker0: Der Käufer sieht Synergien, gemeinsame Kunden, Technologien oder Märkte.

Speaker0: Das führt oft zu den höchsten Bewertungen.

Speaker1: Was sind die Vorteile eines strategischen Verkaufs?

Speaker0: Höchste Bewertungen durch Synergieeffekte, schnelle Abwicklung,

Speaker0: da der Käufer die Branche kennt, oft Übernahme der Mitarbeiter.

Speaker0: Und du kannst eventuell noch eine Zeit lang beratend tätig bleiben.

Speaker1: Und die Nachteile?

Speaker0: Der Käufer könnte dein Unternehmen komplett umstrukturieren oder mit seinem eigenen verschmelzen.

Speaker0: Deine Unternehmenskultur könnte verloren gehen. Mitarbeiter könnten entlassen werden.

Speaker0: Du hast wenig Einfluss auf die Zukunft deines Lebenswerks.

Speaker1: Was ist mit Finanzinvestoren? Wie funktioniert das?

Speaker0: Private-Equity-Firmen kaufen profitable Unternehmen, optimieren sie und verkaufen

Speaker0: sie nach drei bis sieben Jahren weiter.

Speaker0: Sie bringen oft professionelles Management mit und haben Erfahrung in der Skalierung von Unternehmen.

Speaker1: Welche Vorteile bietet ein Verkauf an Private Equity?

Speaker0: Du behältst oft einen Anteil am Unternehmen und profitierst vom weiteren Wachstum.

Speaker0: Die Investoren bringen Expertise und Netzwerk mit.

Speaker0: Deine Mitarbeiter bleiben meist erhalten. Du kannst schrittweise aussteigen.

Speaker1: Und die Herausforderung?

Speaker0: Private Equity Firmen haben klare Renditeziele und Zeitpläne.

Speaker0: Sie erwarten oft aggressive Wachstumsziele. Du musst bereit sein, Kontrolle abzugeben.

Speaker0: Nicht alle Unternehmen sind für PE-Investoren interessant.

Speaker1: Wie funktioniert ein Management-Buyout?

Speaker0: Deine eigenen Führungskräfte kaufen das Unternehmen von dir.

Speaker0: Das funktioniert besonders gut, wenn du ein starkes Management-Team aufgebaut

Speaker0: hast, das das Unternehmen bereits erfolgreich führt.

Speaker1: Was sind die Vorteile eines MBO?

Speaker0: Kontinuität für Mitarbeiter und Kunden. Das Management kennt das Unternehmen in- und auswendig.

Speaker0: Deine Unternehmenskultur bleibt erhalten. Du kannst schrittweise übergeben und

Speaker0: beratend tätig bleiben.

Speaker1: Welche Herausforderungen gibt es?

Speaker0: Das Management braucht Kapital für den Kauf, oft durch Kredite oder externe Investoren.

Speaker0: Die Bewertung ist meist niedriger als bei strategischen Käufern.

Speaker0: Es kann zu Interessenkonflikten kommen, wenn das Management gleichzeitig Käufer und Angestellte ist.

Speaker1: Was ist mit Familiennachfolge? Ist das noch zeitgemäß?

Speaker0: Absolut! Wenn du Familienmitglieder hast, die das Unternehmen weiterführen wollen und können.

Speaker0: Familienunternehmen haben oft eine besondere Stabilität und langfristige Perspektive.

Speaker1: Wie plane ich eine erfolgreiche Familiennachfolge?

Speaker0: Früh anfangen. Der Nachfolger sollte das Unternehmen von der Pike auf lernen,

Speaker0: externe Erfahrungen sammeln und schrittweise Verantwortung übernehmen.

Speaker0: Wichtig ist auch, andere Familienmitglieder einzubeziehen und faire Lösungen zu finden.

Speaker1: Was sind typische Stolpersteine bei der Familiennachfolge?

Speaker0: Emotionale Konflikte zwischen den Generationen, unklare Rollen und Verantwortlichkeiten.

Speaker0: Andere Familienmitglieder fühlen sich benachteiligt. Der Nachfolger ist nicht

Speaker0: geeignet oder nicht interessiert.

Speaker0: Fehlende professionelle Strukturen.

Speaker1: Wie bereite ich mein Unternehmen optimal auf einen Exit vor?

Speaker0: Mehrere Jahre im Voraus. Erstens, baue starke Managementstrukturen auf,

Speaker0: die auch ohne dich funktionieren.

Speaker0: Zweitens, dokumentiere alle Prozesse und Systeme. Drittens, diversifiziere deine Kundenstruktur.

Speaker0: Viertens, sorge für saubere Finanzen und Compliance.

Speaker1: Wie wichtig ist die Unternehmensbewertung?

Speaker0: Extrem wichtig. Du solltest regelmäßig den Wert deines Unternehmens ermitteln lassen.

Speaker0: Das hilft dir, Werttreiber zu identifizieren und gezielt zu optimieren.

Speaker0: Eine professionelle Bewertung ist auch Grundlage für Verhandlungen.

Speaker1: Welche Faktoren beeinflussen die Unternehmensbewertung?

Speaker0: Profitabilität und Wachstum sind die wichtigsten Faktoren.

Speaker0: Aber auch Marktposition, Kundenstruktur, Managementqualität,

Speaker0: Skalierbarkeit, Abhängigkeiten von dir als Gründer und die allgemeine Marktlage spielen eine Rolle.

Speaker1: Wie kann ich den Wert meines Unternehmens steigern?

Speaker0: Systematisch an den Werttreibern arbeiten, Profitabilität steigern,

Speaker0: Wachstum beschleunigen,

Speaker0: Abhängigkeiten reduzieren, Prozesse standardisieren, starkes Management aufbauen,

Speaker0: Marktposition stärken.

Speaker0: Je unabhängiger das Unternehmen von dir läuft, desto wertvoller ist es.

Speaker1: Was ist mit der zeitlichen Planung?

Speaker1: Wie lange dauert ein Exit-Prozess?

Speaker0: Das hängt von der Exit-Strategie ab. Ein strategischer Verkauf kann sechs bis zwölf Monate dauern.

Speaker0: Ein Management-Buyout oft länger, da Finanzierung organisiert werden muss.

Speaker0: Eine Familiennachfolge sollte über Jahre geplant werden.

Speaker1: Wie finde ich potenzielle Käufer oder Nachfolger?

Speaker0: Über verschiedene Kanäle. M&A-Berater haben Netzwerke zu strategischen und finanziellen

Speaker0: Käufern, Unternehmensbörsen für kleinere Deals, Branchenverbände und Netzwerke.

Speaker0: Manchmal melden sich auch Interessenten direkt bei erfolgreichen Unternehmen.

Speaker1: Welche Rolle spielen Berater beim Exit-Prozess?

Speaker0: Eine sehr wichtige. M&A-Berater, Steuerberater, Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer.

Speaker0: Jeder bringt spezielle Expertise mit. Sie helfen bei der Bewertung,

Speaker0: Käufersuche, Verhandlung und Abwicklung.

Speaker0: Die Kosten sind gut investiert.

Speaker1: Wie läuft ein typischer Verkaufsprozess ab?

Speaker0: Erst die Vorbereitung. Unternehmen bewerten, optimieren, Unterlagen zusammenstellen.

Speaker0: Dann die Vermarktung. Käufer identifizieren, ansprechen, erste Gespräche führen.

Speaker0: Danach die Due Diligence, detaillierte Prüfung durch den Käufer,

Speaker0: schließlich Verhandlung und Abschluss.

Speaker1: Was ist Due Diligence und wie bereite ich mich darauf vor?

Speaker0: Due Diligence ist die detaillierte Prüfung deines Unternehmens durch den potenziellen Käufer.

Speaker0: Er schaut sich Finanzen, Rechtliches, Operatives, Markt und Management genau

Speaker0: an, bereite alle Unterlagen vor und sorge für Transparenz.

Speaker1: Welche Unterlagen brauche ich für einen Exit?

Speaker0: Jahresabschlüsse der letzten drei bis fünf Jahre, Businessplan,

Speaker0: Kundenanalysen, Verträge, Personalunterlagen, IT-Dokumentation,

Speaker0: Compliance-Nachweise.

Speaker0: Je besser dokumentiert, desto reibungsloser der Prozess.

Speaker1: Wie verhandle ich den besten Preis?

Speaker0: Durch gute Vorbereitung und mehrere Interessenten. Kenne den Wert deines Unternehmens genau.

Speaker0: Arbeite mit erfahrenen Beratern. Verhandle nicht nur den Preis,

Speaker0: sondern auch Zahlungsmodalitäten, Garantien und deine Rolle nach dem Verkauf.

Speaker1: Was ist mit Steuern beim Unternehmensverkauf?

Speaker0: Ein komplexes Thema. Je nach Rechtsform, Haltedauer und Verkaufsstruktur können

Speaker0: verschiedene Steuersätze gelten.

Speaker0: Plane frühzeitig mit einem Steuerberater, um die Steuerlast zu optimieren.

Speaker0: Manchmal lohnt sich eine Umstrukturierung vor dem Verkauf.

Speaker1: Wie gehe ich mit Mitarbeitern während des Exit-Prozesses um?

Speaker0: Transparent, aber vorsichtig. Informiere dein Führungsteam früh,

Speaker0: aber halte den Kreis klein, bis der Deal sicher ist.

Speaker0: Kommuniziere ehrlich über Pläne und Auswirkungen. Sorge für Kontinuität und

Speaker0: sichere wichtige Mitarbeiter ab.

Speaker1: Was passiert mit mir nach dem Exit? Wie gestalte ich den Übergang?

Speaker0: Das hängt von deinen Zielen ab. Manche Unternehmer bleiben als Berater oder

Speaker0: Gesellschafter dabei, andere steigen komplett aus und starten neue Projekte.

Speaker0: Wichtig ist, den Übergang zu planen, finanziell, beruflich und persönlich.

Speaker1: Hast du Beispiele für erfolgreiche Exit-Strategien?

Speaker0: Ja. Mein Klient Michael hat sein

Speaker0: IT-Unternehmen nach zehn Jahren an einen strategischen Käufer verkauft.

Speaker0: Durch dreijährige Vorbereitung konnte er den Wert um 50 Prozent steigern und

Speaker0: einen achtstelligen Betrag erzielen.

Speaker1: Was waren die Erfolgsfaktoren in diesem Fall?

Speaker0: Frühe Planung systematischer Aufbau von Managementstrukturen,

Speaker0: Diversifizierung der Kundenstruktur, Dokumentation aller Prozesse und professionelle Beratung.

Speaker0: Michael hat drei Jahre vor dem geplanten Exit angefangen, das Unternehmen vorzubereiten.

Speaker1: Was sind die häufigsten Fehler bei Exit-Strategien?

Speaker0: Zu spät anfangen ist der größte Fehler. Weitere Fehler.

Speaker1: Wie vermeide ich diese Fehler?

Speaker0: Durch frühe und systematische Planung. Hole dir professionelle Beratung.

Speaker0: Arbeite kontinuierlich daran, dein Unternehmen weniger abhängig von dir zu machen.

Speaker0: Bleibe realistisch bei der Bewertung und emotional distanziert bei Verhandlungen.

Speaker0: Earn-Outs sind Zusatzzahlungen basierend auf zukünftiger Performance.

Speaker0: Sie können helfen, Bewertungsunterschiede zu überbrücken, aber sie bedeuten

Speaker0: auch, dass du länger gebunden bleibst und Risiken trägst.

Speaker1: Wann macht ein Earn-Out Sinn?

Speaker0: Wenn Käufer und Verkäufer unterschiedliche Vorstellungen über das Zukunftspotenzial haben.

Speaker0: Wenn du bereit bist, weiter Verantwortung zu übernehmen. Wenn die Earn-Out-Kriterien

Speaker0: klar messbar und fair sind.

Speaker1: Wie wichtig ist die Nachfolgeplanung für Schlüsselpositionen?

Speaker0: Sehr wichtig! Käufer wollen sehen, dass das Unternehmen auch ohne dich funktioniert.

Speaker0: Baue starke Führungskräfte auf, dokumentiere Wissen, schaffe Redundanzen.

Speaker0: Je weniger abhängig das Unternehmen von Einzelpersonen ist, desto wertvoller.

Speaker1: Was ist mit internationalen Käufern?

Speaker0: Können sehr interessant sein, besonders für spezialisierte Unternehmen.

Speaker0: Sie bringen oft höhere Bewertungen mit, da sie Zugang zu neuen Märkten sehen,

Speaker0: aber auch komplexere rechtliche und kulturelle Herausforderungen.

Speaker1: Wie bereite ich mich auf Verhandlungen vor?

Speaker0: Kenne deine Ziele und Grenzen genau. Verstehe die Motivation des Käufers.

Speaker0: Bereite Antworten auf kritische Fragen vor. Übe Verhandlungssituationen.

Speaker0: Arbeite mit erfahrenen Beratern zusammen. Bleibe professionell und sachlich.

Speaker1: Was ist mit Garantien und Gewährleistungen?

Speaker0: Standard bei Unternehmensverkäufen. Du garantierst bestimmte Aussagen über das

Speaker0: Unternehmen und haftest für Schäden, falls sie falsch sind.

Speaker0: Verhandle Umfang, Höhe und Dauer sorgfältig. Manchmal kann eine Versicherung helfen.

Speaker1: Gibt es Unterstützung für Exit-Planung?

Speaker0: Ja, mit dem AVGS-Gutschein können sich selbstständige Beratungen zu Exit-Strategien

Speaker0: und Nachfolgeplanung holen.

Speaker0: Ich helfe dabei, die richtige Exit-Strategie zu entwickeln und das Unternehmen

Speaker0: optimal vorzubereiten.

Speaker1: Was sind deine wichtigsten Tipps für eine erfolgreiche Exit-Strategie?

Speaker0: Drei Dinge. Erstens, fange früh an zu planen, mindestens drei bis fünf Jahre

Speaker0: vor dem geplanten Exit. Zweitens, baue dein Unternehmen so auf,

Speaker0: dass es auch ohne dich erfolgreich läuft.

Speaker0: Drittens. Hole dir professionelle Beratung und bleibe realistisch.

Speaker1: Wie sieht die Zukunft von Exit-Strategien aus?

Speaker0: Immer professioneller und datengetriebener. Digitale Plattformen erleichtern die Käufersuche.

Speaker0: KI hilft bei der Bewertung und Matching.

Speaker0: Aber menschliche Expertise bei Verhandlungen und Strukturierung bleibt entscheidend.

Speaker1: Was ist dein abschließender Rat für angehende Exits?

Speaker0: Ein Exit ist nicht das Ende, sondern der Höhepunkt deiner unternehmerischen Reise.

Speaker0: Plane ihn von Anfang an mit, arbeite systematisch darauf hin und genieße dann

Speaker0: die Früchte deiner harten Arbeit. Du hast es verdient.

Speaker1: Vielen Dank für diese umfassenden Einblicke zu Exit-Strategien, Mike.

Speaker1: Wenn ihr Unterstützung bei der Planung eures Ausstiegs braucht,

Speaker1: bietet Mike spezielle Beratung zu diesem Thema an, auch mit AVGS-Gutschein.

Speaker0: Genau. Eine durchdachte Exit-Strategie ist die Krönung jeder Unternehmerlaufbahn.

Speaker0: Es geht darum, den maximalen Wert für dein Lebenswerk zu realisieren und gleichzeitig

Speaker0: sicherzustellen, dass dein Unternehmen in guten Händen weitergeführt wird.

Speaker1: Vielen Dank fürs Zuhören. Das war unsere 30. Folge. Ein kleines Jubiläum.

Speaker1: In der nächsten Folge sprechen wir über ein neues, spannendes Thema.

Speaker1: Bis zum nächsten Mal.

Speaker0: Bis bald und denk daran, ein erfolgreicher Exit beginnt mit dem ersten Tag deiner Selbstständigkeit.

Speaker0: Plant weise und erntet die Früchte eurer harten Arbeit. Alle Informationen in

Speaker0: diesem Podcast sind allgemeiner Natur und ersetzen keine professionelle Beratung.

Speaker0: Konsultiert für spezifische Fragen entsprechende Fachexperten.